记者观察：“3.5%”尘埃落定之后

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中国银行保险报网讯【记者 何建峰】

随着人身险预定利率3.5%产品的尘埃落定，险企前7个月保费收入数据陆续出炉。截至8月15日，中国人保、中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险等A股五大上市险企均已发布今年前7个月保费收入数据。五大上市险企合计实现保费收入18866亿元，比去年同期增长8%。

值得关注的是，在整体投资收益率下降、行业炒作停售“3.5%”的背景下，部分险企寿险保费收入对整体保费贡献颇大。以人保寿险、平安人寿、太保寿险为例，前7个月保费收入分别为833.09亿元、1750.72亿元、3220.89亿元，增速分别达到9.7%、9.7%、9.6%，均高于同期A股五大上市险企整体保费增速。

同时，寿险保费增速呈逐月爬升态势。从国家金融监督管理总局已公布的前6个月人身险公司经营情况看，寿险整体保费逐月增速分别为5.08%、8.86%、10.76%、11.75%、13.19%、16.86%，或与停售“3.5%”期限逐渐逼近相关。7月单月，人保寿险、新华保险保费增速更是达到惊人的89.8%、21.9%。

但在“3.5%”退场后，寿险保费收入未来一段时间必定承压，尤其是高度依赖增额终身寿险等产品实现保费高速增长的寿险公司将面临不少挑战。

前期，部分消费者为追逐“3.5%”提前释放了自身一定的消费需求，部分寿险公司为追逐业绩增长“用力过猛”提前透支。新切换上线的产品虽有所变化，但其基本功能与属性并未出现重大变革，前期透支的空间必然需要时间来消化，因此，险企短期内要承受一定压力。

据媒体报道，在“3.5%”停售前两三个月，月入佣金10万元以上的个人代理人不在少数，且有入职不足一年的职场新人单月提佣超40万元。笔者认为，这一现象对个人代理人队伍高质量发展提出了一些值得思考的问题：受益于“炒停售”获取的短期超高收入与个人代理人能力素质是否匹配？个人代理人未来是否能保持收入的持续增长与能力素质的持续提升？险企如何进一步推进个人代理人队伍转型，持续提升队伍质量？

笔者认为，对寿险业而言，无论行业形态、产品和服务如何发展变化，都必须回归其保险保障本源，其自身长久的健康稳健发展是为消费者做好保险保障的前提。因此，必须做好资产负债管理这一长久经营核心工作。为实现长久的健康稳健发展，寿险业必须始终高度重视、采取实际措施推动个人代理人队伍转型和高质量发展。

对消费者而言，一方面要切实了解保险需求，量力而行选择适当的保险产品；另一方面应自觉接受消费者教育，提升保险知识水平。

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